保加利亞國家銀行

保加利亚的金融市场开放始于1991年，当时国有企业生产普遍不景气，效益很差，使银行业产生了大量的呆帐。1991年底保银行业坏帐率达44.2％，总额占到当年国内生产总值的17.7％。由于大部分银行自有资金较少，无法冲销这些巨额的不良资产，因而银行业处境十分艰难，许多银行的流动性和安全性都受到严重的威胁。保政府虽采取了一些改革措施，在1993年颁布了《不良信贷清偿法》，由国家财政、银行和企业分摊不良信贷，并将部分企业债务转换成国家长期债券，但总体效果仍不理想。

不良资产的逐渐增多成为银行业发展的日益沉重的包袱。1993年银行不良资产已占全部信贷资产的75％，而且形势越变越坏。不良资产导致银行利润迅速下跌，1993年银行业开始出现亏损，亏损面逐渐扩大。截止1995年底，保有19家银行的亏损超出其资本额，出现资不抵债、资金周转困难的情况，使得社会公众对银行业的信心产生动摇。1996年爆发了大规模的金融危机，一批中小银行宣布破产，部分居民储蓄存款被冻结，保币汇率一泻千里，整个金融市场处于一片混乱和惊慌之中。

此次金融危机使保政府痛下决心，对保银行业进行强有力的整顿和改革。政府首先通过货币委员会制度确立了保币的联系汇率制；在稳定币值的前提下，关闭一批资不抵债的银行，要求银行充实银行资本，由1997年底的8％增加到1998年底的10％，1999年底进一步提高到12％，并加强对银行的监管。通过整顿，银行业的整体状况得到了显著提高，并有15家弱小的银行退出市场，全行业不良资产大幅度减少。1997年中，所有商业银行的资本均达到了1000万马克的最低标准线。目前，保银行资本实力普遍增强，全行业平均资本充足率达40％，其流动性和赢利性指标也都达到了令人满意的水平。资产回报率由1998年的1.7％提高到1999年的3.58％，超出中东欧地区1.4％和西欧国家0.45％的平均水平，资本回报率由1998底的12.8％增加到了24％。中东欧地区按资产回报率排列的十佳银行中，保有6家银行上榜。

另一方面，保政府加快银行私有化的步伐，通过引进外资，增强银行业抗风险的能力，确保银行业未来的稳定发展。根据保政府与国际货币基金组织达成的协议，保必须在2001年底前将所有国有银行出售完毕。保分别于1997、1998年完成了联合银行和邮政银行两大国有银行的私有化工作。欧洲复兴开发银行和保外贸银行各持有联合银行35％的股份；邮政银行则以3900万美元出售与了美国国际集团（AIG）和欧洲金融控股公司。目前，另一家大型国有银行---快运银行（ExpressBank）的私有化进程也已接近尾声，由法国兴业银行控股；保政府计划在2000年完成最大的国有商业银行---外贸银行的私有化工作。由于外贸银行资产规模较大，占到全行业的27％，1999年净利润达1.015亿列弗，约占银行业利润的50％，成为中东欧地区利润分红最高的银行。1999年该行的信贷额占其资产的11％、达2.482亿列瓦，无风险信贷率达94％。该行资本金实力较强，资本充足率高达56.3％，资本资产比率为21.6％，近三年平均资本收益率为12.4％，可谓是保银行业中的佼佼者。该行的出售吸引了众多的外国投资者。

随着经济的恢复和发展，保银行的信贷业务谨慎的逐步放开，信贷质量和安全性仍占主导位置。1999年保银行业的收入来源中，利息收入约占49％(1997年占14％)、手续费收入占到31％（1997年占4％），其余是证券买卖、外汇交易和其它收入。

由于保国营企业效益日益滑坡，而私营企业的经营状况也不太理想，所以银行在发放贷款时均十分谨慎，宁可减少规模也要保证贷款质量。总体而言，保银行业的信贷规模仍然偏小，对新成立的公司贷款一般需要有政府担保或超出贷款金额125％的物产抵押。